Se
establecen tres secciones bien definidas para mostrar los flujos financieros
que son:
·Actividades
Operativas
·Actividades
de Inversión
·Actividades
de Financiamiento
En cada
actividad se conjugan los ingresos y los egresos financieros de forma tal que,
finalmente, se indica la contribución neta o la utilización neta del
financiamiento general de la entidad.
¿Que son
las actividades operativas?
El monto
de los flujos de efectivo originados por las actividades operativas es un
indicador clave del grado hasta el cual las operaciones han generado
suficientes flujos de efectivo para liquidar los préstamos, mantener la
capacidad operativa de la empresa, pagar dividendos y hacer nuevas inversiones,
sin recurrir a fuentes externas de financiamiento.
La
información sobre los componentes específicos de los flujos de efectivo
operativos históricos es útil, conjuntamente con otra información, para
pronosticar los futuros flujos de efectivo de las operaciones.
Los
flujos de efectivo operacionales corresponden a los ingresos de la actividad
principal de la empresa, por lo tanto, corresponden a la venta de bienes y
servicios y sus costos correlativos.
En
general, se encuentran entre ellos los rubros que forman parte integrante del
estado de ganancias y pérdidas, preparado sobre la base de acumulaciones que
deberán ser transformados a una base de efectivo.
¿Cuáles
son las actividades operacionales típicas, en entradas de efectivo?
Básicamente
se refieren a:
·Ingresos
en efectivo provenientes de ventas contra entrega y prestación de
servicios, más los cobros hechos por ventas o servicios a crédito, ya sea que
éstas se hayan registrado en la cuenta clientes, documentos por cobrar
comerciales y otras de naturaleza similar.
·Ingresos
provenientes de operaciones consideradas no operacionales en el estado de
ingresos y gastos tales como regalías, honorarios, comisiones y otros, excepto
los obtenidos por venta de activos fijos y de inversión que constituyen
ingresos en las actividades de inversión.
¿Cuáles
son las actividades operacionales típicas, en salidas de efectivo?
Se
relacionan con:
·Pagos en
efectivo a proveedores de bienes y servicios, más los pagos por obligaciones
contraídas con motivo de tales adquisiciones, ya sea que tengan el carácter de
cuentas o de documentos por pagar comerciales.
·Pagos a
proveedores de bienes y servicios tales como alquileres, seguros, propaganda,
material de escritorio, luz, transporte, etc.
·Pago a
trabajadores por sueldos y salarios.
·Pago de
impuestos, regalías, etc. al fisco.
·Pago de
intereses a proveedores.
·Pagos de
indemnizaciones, desahucio, donaciones, etc.
Es
necesario mencionar que los flujos de efectivo originados por la compra o venta
de valores de negociación o comercialización, se clasifican como actividades
operativas.
De manera
similar, los anticipos en efectivo y los préstamos hechos por las instituciones
financieras, normalmente, se clasifican como actividades operativas porque se
refieren a la principal actividad de la empresa que produce ingresos.
Adicionalmente,
la clasificación de ingresos o gastos operacionales y no operacionales, no
tiene significación alguna en el estado de flujo de efectivo.
¿Qué son
las actividades de inversión?
Es
importante la relación separada de flujos de efectivo originados por las
actividades de inversión, porque los flujos de efectivo representan el grado
hasta el cual se han hecho las erogaciones para los recursos que tienen
intención de generar ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
En esta
actividad se incluyen todos los flujos de efectivo originados por la
adquisición y venta de inversiones propiamente tales, como es el caso de
transacciones relacionadas con aportes de capital en otras empresas, depósitos
a plazo fijo, bonos u otros títulos de créditos, etc.; como también aquellos
que se originan por operaciones de compra y venta de bienes del activo fijo.
¿Cuáles
son las actividades de inversión típicas, en ingreso de efectivo?
Los
siguientes conceptos pueden formar parte de los ingresos de inversión:
·Cobro de
préstamos y de depósitos a plazo.
·Ingresos
por venta o cobro de instrumentos de crédito que se mantienen como inversión.
·Ingresos
por venta de derechos o participación en otras empresas.
·Ingresos
por la venta de activo fijo, tales como propiedades, planta y equipo,
intangibles y otros activos a largo plazo.
·Ingresos
en efectivo para la liquidación de anticipos y préstamos hechos a otras partes,
que no sean anticipos y préstamos otorgados por alguna institución financiera.
·Ingresos
en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de
recompra (swaps) excepto cuando los contratos se mantienen para propósitos de
negociación o comercialización, o los ingresos se han clasificado como
actividades financieras.
¿Cuáles
son las actividades de inversión típicas, en egresos de efectivo?
Los
siguientes conceptos pueden formar parte de los egresos de inversión:
·Desembolsos
por préstamos concedidos o por la adquisición de títulos de crédito
·Pagos
hechos por la adquisición de derechos en otras empresas.
·Desembolsos
por depósitos a plazo en instituciones financieras.
·Pago por
la adquisición de bienes del activo fijo, tales como propiedades, planta
y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos
incluyen los relativos a costos por desarrollo capitalizados y propiedades,
planta y equipo auto-construidas.
·Pagos en
efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de recompra
(swaps), excepto cuando los contratos se mantienen para propósitos de
negociación o comercialización, o los pagos se han clasificado como actividades
financieras.
Cuando un
contrato se contabiliza como cobertura de una posición identificable, los
flujos de efectivo del contrato se clasifican de la misma manera que los flujos
de efectivo de la posición que está siendo cubierta.
¿Que son
las actividades de financiamiento?
Es
importante la revelación separada de flujos de efectivo originados por las
actividades de financiamiento porque es útil predecir reclamaciones sobre los
flujos de efectivo en el futuro de por los proveedores de capital a la empresa.
Estas
actividades se refieren a los flujos generados por nuevos aportes de los
propietarios, y por los dividendos pagados por los mismos; así como también los
préstamos obtenidos por la empresa, y su amortización o pago correspondiente.
¿Cuáles
son las actividades de financiamiento típicas, en ingreso de efectivo?
Algunos
ejemplos de ingresos de flujos de efectivo originados por las actividades de
financiamiento son:
·Ingresos
por emisión de acciones propias o nuevos aportes de capital social.
·Ingresos
derivados de la emisión de bonos, de la contratación de una hipoteca, y de
otros tipos de préstamos obtenidos.
¿Cuáles
son las actividades de financiamiento típicas, en egresos de efectivo?
Por su
parte, los egresos de flujos de efectivo serían:
·Pago de
dividendos a los accionistas de la empresa.
·Pago de
préstamos y amortización de deudas a largo plazo.
·Pagos en
efectivo por un prestatario para reducir el pasivo insoluto relativo a un arrendamiento
financiero.
Elaborado por solocontabilidad.com
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